证监会将对违反“限售股不得融券”等要求的行为从严打击

12月27日，证监会有关部门负责人就融券新规的落实情况回答了记者的提问。该负责人表示，针对通过多层嵌套、合谋交易、串联套利等方式违反“限售股不得融券”等要求的行为，证监会将采取严格监管措施，并建立健全穿透式监管的工作机制。我们将对这些行为进行深入调查，及时采取执法行动，从源头上打击违规行为。

10月14日，沪深北交所发布了一份通知，旨在优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排。在通知中，交易所要求投资者在持有上市公司限售股份、战略配售股份，以及持有以大宗交易方式受让的大股东或特定股东减持股份等有转让限制的股份的情况下，在限制期内，投资者及其关联方不得进行融券卖出该上市公司股票。这一规定进一步强化了“限售股不得融券”的要求。同时，交易所还要求证券公司应按照穿透原则核查投资者情况，并对投资者的相关交易行为进行前端控制，以杜绝违规行为的发生。此外，严禁证券公司参与违规或为违规行为提供便利。这一系列措施旨在保护投资者的合法权益，并加强证券市场的监管力度。

该负责人表示，新规发布后，监管部门和行业协会已经采取了多种方式，督促证券公司落实新规要求。这些方式包括发布通知、现场检查、行业培训等，以保证证券公司能够充分了解新规的要求，并采取相应的措施。证券公司已经通过发布公告、修改合同、签署承诺书等方式，将新规要求告知投资者，并抓紧完善相关系统，加强业务管控。在系统改造完成之前，证券公司还安排专人负责交易申报和前端控制。目前，已有部分公司成功上线了新系统。虽然大多数证券公司在落实新规要求方面已经基本到位，但是现场检查也发现了一些问题。个别证券公司存在关联方核查不够深入等问题，这可能会对公司的风险控制和投资者保护带来潜在的隐患。

该负责人表示，下一步证监会将会按照中央金融工作会议的要求，全面加强穿透式监管，加重证券公司的责任，并督促证券公司遵守“看不清，不展业”的原则，进一步加强客户交易行为和交易目的的穿透式管理。同时，证监会将严禁证券公司参与违规行为，或为违规行为提供任何便利。这些措施将有助于提高证券公司的业务水平，从而保护市场的公正和透明。